買儲蓄保險聚沙成塔 可保本 回報勝定存

買儲蓄保險聚沙成塔 可保本 回報勝定存
明報 
4/13/2012


【明報專訊】對保守的投資者而言，投資股票或債券的風險或者過高，其實他們可以考慮投保儲蓄保險，一來，大部分儲蓄保險均會提供保證回報率，一般都會高於銀行的定期存款利率，二來，目標儲蓄期完結之後，投保人通常都可以取回所有本金，換言之，可以免去虧損的風險，可以視為一項可靠的保本投資。


除此之外，投保儲蓄保險還有另一大好處，就是可以起到積沙成塔、慢慢累積財富的作用，儲蓄保險一般都會為投保人提供「分期供款」的選項，換言之，投保人不用一筆過付款，而是可以按自己的能力，選擇合適的供款年期，然後通過每年供款，逐步建立資本儲備。


儲蓄保險的設計非常簡單，適合一些對投資不太熟悉的人士。儲蓄保險的回報普遍分為兩部分﹕第一部分是保證回報，此一部分的回報率會於投保人簽定保單的時候定下，其後將不會再有任何變動。


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第二部分則是非保證紅利，此一部分的回報率是據保險公司的業務狀况而定，如果保險公司於該年錄得可觀盈利，非保證紅利自然水漲船高，反之，保險公司則有可能不派發該部分紅利。有一點要留意的是，如果想增加儲蓄效率，投保人便應該將保證回報以及非保證紅利，保留於計劃之中繼續滾存生息。


分兩大類 注意選擇
儲蓄保險主要分為兩大類，第一類是和終身壽險結合，保單會提供終身壽險保障，並會於保單生效後某個年度，開始每隔年或每隔數年派發保證回報，至於非保證紅利則是每年派發。而此一類儲蓄保險對定期需要額外現金流的投資者而言，會是較適合的選擇。


例如友邦的「儲速終身保」，保單生效10年後，將每5年派發相當於基本保額12%的保證現金。保單生效20年後，更將額外派發一次性相當於基本保額12%的保證現金。而非保證紅利則是每年派發。


第二類則會較着重儲蓄功能，保單期滿後或退保時，投保人便可以取回所有本金、非保證紅利，部分保單更會額外再提供一筆一次性的特別回報。如果投資者有一個中短期理財以及儲蓄目標，此一類儲蓄保險會是較適合的選擇。


例如保誠的「進寶易」，保障期分為10、15或20年，保單期滿後，投保人便可以取回所有本金、非保證紅利（未提取部分）及非保證特別紅利。


提早退保須付費用
然而有兩點要留意的是，首先，投保人要有心理準備，參與儲蓄保險計劃後，所投入的資金會被鎖死至保單完結，如果投保人提早退保，保險公司有機會收取額外的退保費用。以友邦的「五年保證定息戶口」為例，如果投保人於第一年退保，便要支付10%的退保費用，而於第2、3、4及5年退保，亦要分別支付8%、6%、4%以及2%的退保費用。


回報或跑輸通脹
此外，由於儲蓄保險的保證回報率，於簽定保單後不會再有任何變動，於通脹升溫以及利率上漲的情况下會較「蝕底」，因為銀行息口上揚的情况下，定存利率有機會追上甚至超越保單的保證回報率。因此，如果認為環球於幾年後踏入加息周期，便應該參與一些年期較短的儲蓄保險，待將來舊保單期滿後，便可以將資金「換馬」至另一份保證回報率較高的新保單。


明報記者 崔競文